¿Capital? Si.......Pero, ¿y que me dice del modelo de negocio?

En estos últimos meses somos testigos de algunos episodios delicados en relación a la situación de capitalización exigida a las Cajas de Ahorro españolas. En una reacción ciertamente tardía respecto a lo que se observó en otros sistemas financieros en el mundo, en ciertos casos concretos de Cajas españolas, se  constata una búsqueda sin descanso, y casi frenética, de nuevo capital con el que cumplir con los indicadores exigidos por el Banco de España.

Mi opinión es que conseguir nuevos accionistas, posiblemente, no será suficiente. Alcanzar el indicador de capitalización es factible, sobre la base de un calendario negociado y aprobado por el regulador correspondiente, cumpliendo con:

• Conseguir capital nuevo (nuevos accionistas)
• Reducir el volumen de activos de la institución a través de medidas como
• Disminución de los créditos en cartera
• Liquidación y venta de activos representados por participaciones accionariales en otros sectores

Pero aún aplicando alguna de las medidas descritas arriba, pueden existir algunos desequilibrios posteriores que supongan, al cabo de un cierto tiempo, regresar a la misma situación de necesidad de capitalización. 

¿Por qué?

Poco se lee o se escucha acerca de cuáles son los planes estratégicos de alguna de las instituciones más comprometidas. Es fundamental revisar y, seguramente, modificar los planes de negocio establecidos y, quizás también, renovar el equipo ejecutivo de la institución buscando especialistas que se adapten a las necesidades sistémicas o particulares de cada institución o mercado.

Basilea III planea sobre las instituciones financieras de medio mundo. De ello se habla. De capital se habla. De provisiones para créditos morosos se habla. Pero, aunque no se mencione, esperemos que los modelos de  negocio y quienes los aplican estén siendo sometidos, también, a requerimientos de mayor eficiencia y sana productividad.

Raul Baltar

¿Que significan más "Guerras" en la banca española....?

Hace unas semanas era noticia la referencia del Presidente del Banco Santander, Emilio Botín, a los beneficios para la gestión bancaria de la estrategia militar. Como dirían los conocedores en mercados financieros, el subyacente que originaba esta afirmación eran los escritos de hace más de 2000 años del general chino, Sun Tzu, que por cierto supongo que nunca pensó que sus tácticas y estrategias estaban destinadas a ser tan influyentes en el tiempo y en ámbitos organizacionales tan diferentes al militar.

Para los que no estén tan familiarizados con este interesante personaje, Sun Tzu, en "El arte de la Guerra" escribió cosas como:

• "La situación en el campo de batalla determina si es más ventajoso avanzar o retirarse. En una situación dispersa, evita el combate. En una situación no comprometida, mantén a los elementos del ejército en contacto estrecho entre sí. En una situación competitiva, no ataques. En una situación accesible, no dejes de ser diligente. En una situación de intersección, consolida tus alianzas. En una situación crítica, captura posiciones importantes. En una situacíón rodeada, bloquea los caminos de acceso. En una situación mortal, di al ejército que quizás no sobreviva"

Hoy era noticia el comienzo de una nueva "guerra" en el golpeado sistema bancario español....."La banca baja las comisiones de los TPV (POS) a los comercios para captarlos como clientes" Me pregunto cual de las estrategias definidas por Tzu está siendo aplicada en este caso y si el efecto de la misma ha sido evaluado por el regulador. No dudo que, junto a la denominada "guerra" de depósitos, esta nueva confrontación puede suponer efectos positivos en primera instancia para los clientes (en este caso los comercios). Posiblemente. Pero si el regulador no revisa algunas prácticas comerciales que quizás no están incluídas en los cada día más sofisticados sistemas de evaluación del riesgo, lo inicialmente positivo, puede terminar en un efecto negativo para los mismos clientes si el debilitamiento de las instituciones se sigue acrecentando con estrategias como éstas que, en última instancia, supondrán una menor generación de resultados, una menor capitalización y, finalmente, una eventual disminución de la capacidad de acción (crédito) de los bancos.

Solo esperemos que no haya que decir a los soldados, que por cierto han estado muy castigados ultimamente, que "quizás no sobrevivan". Muchas cosas en juego....

Raúl Baltar